Betriebliche Altersversorgung im Jahresabschluss nach nationalen und internationalen Bilanzierungsgrundsätzen

摘要

Zum Jahresende 2020 werden die Rechnungszinssätze für die Bewertung von Pensionsverpflichtungen nach IFRS/US-GAAP im Vergleich zum Vorjahresende voraussichtlich ein weiteres Mal deutlich abnehmen. Somit dürfte zum 31.12.2020 metho-den- und bestandsabhängig mit einem Abzinsungssatz von 0,5% bis 0,8% zu rechnen sein. Auch nach HGB sinkt der Rechnungszins für Pensionsrückstellungen (ermittelt als Zehn-Jahres-Durchschnitt) weiterhin markant und wird zum 31.12.2020 voraussichtlich 2,30% (Vorjahr: 2,71%) für die 15-jährige Restlaufzeit betragen. Auch in den kommenden Jahren ist ein weiteres deutliches Absinken, verbunden mit erheblichen bilanz- und ergebniswirksamen Rückstellungszuführungen, vorprogrammiert. Ein gemeinsamer Vorstoß von BDA und IVS zu einem Zinsmoratorium und zur Ausarbeitung einer neuen gesetzlichen Festlegung des Zinses werden im kommenden Jahresabschluss voraussichtlich noch keine Wirkung entfalten. Bei den übrigen finanziellen Parametern, insb. dem Gehaltsund Rententrend, ist von einem Gleichbleiben oder einem leichten Absinken bei den meisten Unternehmen auszugehen. Hinsichtlich der Modellierung der Inflationserwartung bietet sich zunehmend die Nutzung einer auf der Basis von Marktdaten und -erwartungen konstruierten Inflationskurve anstelle des Bezugs auf das entsprechende Langfristziel der EZB an. Bestandsabhängig lassen sich so bspw. Rententrends zwischen 1,3% und 1,7% p.a. rechtfertigen. Als biometrische Rechnungsgrundlagen werden i.d.R. die Richttafeln RT 2018 G Anwendung finden. Hinsichtlich der künftigen Langlebigkeitsverbesserungen können diese Tafeln mit dem sog. CMI-Modell kombiniert werden. Dadurch kann die zukünftig erwartete Entwicklung insgesamt genauer modelliert werden und es können sich je nach Parameterwahl bezüglich der jährlichen Verbesserungsraten zur Langlebigkeit sogar entlastende Effekte ergeben. Auch andere demografische Annahmen wie Annahmen zum Fluktuationsverhalten und zum Bewertungsendalter sollten regelmäßig überprüft und bei Bedarf angepasst werden.