机译:标普500指数期货市场中的定价错误和交易者头寸
Natl Formosa Univ, Dept Finance, 64 Wunhua Rd, Huwei Township 632, Yunlin, Taiwan;
Natl Formosa Univ, Dept Finance, 64 Wunhua Rd, Huwei Township 632, Yunlin, Taiwan;
Natl Formosa Univ, Dept Finance, 64 Wunhua Rd, Huwei Township 632, Yunlin, Taiwan;
Futures mispricing; Hedgers; Speculators; Net positions; Mean reversion;
机译:预测期货市场的波动性:使用高频收益率和隐含波动率的S&P 500和FTSE 100期货
机译:时变的信息份额和自回归装载因子:来自标准普尔500指数现金和电子迷你期货市场的证据
机译:市场回报的实证联系,返回波动和交易量:来自标准普尔500指数的证据
机译:能源期货市场的流动性:商业和非商业交易者在纽约商品交易所期货能源综合体中的作用分析
机译:关于标准普尔500期货合约定价错误的两篇文章。
机译:订单级别的仓位管理策略的分类及其对未来市场价格形成的影响
机译:我们在限价订单簿中开发了冰山订单执行的顺序交易模型。 Iceberg-trader可以自由地揭露他的交易意图,或者(部分)屏蔽其他市场参与者的真实订单规模。订单暴露最终会导致市场反应激烈(“市场影响”),导致交易成本上升。另一方面,冰山交易员在隐藏他的意图时面临优先权损失,因为大多数电子限价订单都会惩罚隐藏流动性的使用。因此,冰山商人面临着找到正确权衡的问题。我们的模型为限额订单市场中的冰山交易者提供了最佳的风险敞口策略。特别是,我们提供了一系列分析性陈述,这些陈述与最近关于交易者暴露策略决定因素的实证研究结果一致。在此框架下,我们还研究了市场影响以及限价订单的市场影响。我们为来自美国标准普尔500指数的一系列高科技股票提供最佳曝光配置文件,以及它们如何随着本书的规模扩展。我们最终根据极限订单测试了冰山的表现,发现冰山订单可以显着提升贸易业绩高达60%。
机译:白银期货市场大型做空交易活动报告