机译:限价订单市场中的订单进取性,交易耐心和交易者类型
Yuan Ze Univ, Coll Management, Finance, Taoyuan, Taiwan;
Natl Chiao Tung Univ, Grad Inst Finance, Finance, Hsinchu, Taiwan;
George Mason Univ, Sch Business, Finance, Fairfax, VA 22030 USA;
机译:限价委托单市场中按交易者类型划分的日内流动性准备:来自台湾指数期货的证据
机译:哪些类型的交易者和订单从期货市场交易中获利?
机译:市场经济的博尔兹曼型模型及其连续交易极限
机译:日间交易对交易者的获利能力和市场质量的影响:基于代理商的中国股市模拟结果
机译:应用监督机器学习模型以使用交易者的每日交易活动数据和美国股票市场指数数据对日间交易者进行分类
机译:算法交易商减轻内幕交易利润吗?:来自泰国股市的证据
机译:我们在限价订单簿中开发了冰山订单执行的顺序交易模型。 Iceberg-trader可以自由地揭露他的交易意图,或者(部分)屏蔽其他市场参与者的真实订单规模。订单暴露最终会导致市场反应激烈(“市场影响”),导致交易成本上升。另一方面,冰山交易员在隐藏他的意图时面临优先权损失,因为大多数电子限价订单都会惩罚隐藏流动性的使用。因此,冰山商人面临着找到正确权衡的问题。我们的模型为限额订单市场中的冰山交易者提供了最佳的风险敞口策略。特别是,我们提供了一系列分析性陈述,这些陈述与最近关于交易者暴露策略决定因素的实证研究结果一致。在此框架下,我们还研究了市场影响以及限价订单的市场影响。我们为来自美国标准普尔500指数的一系列高科技股票提供最佳曝光配置文件,以及它们如何随着本书的规模扩展。我们最终根据极限订单测试了冰山的表现,发现冰山订单可以显着提升贸易业绩高达60%。
机译:粮食:世界市场与贸易。竞争对手积极超越美国玉米。