...
机译:流动性共性和高频交易:来自法国股市的证据
Inst Europl Finance IEF Paris France|European Financial Data Inst EUROFIDAI Grenoble France;
CNRS European Financial Data Inst EUROFIDAI Paris France|Leonard Vinci Pole Univ Res Ctr Courbevoie France;
Liquidity; Liquidity commonality; High-frequency trading; Euronext Paris;
机译:高频交易中的收益,风险和流动性关系:来自奥斯陆股票市场的证据
机译:高频交易及其对交易限制前后中国股指期货市场的外源流动性风险的影响
机译:短销售,边际交易和股票流动性:来自中国股市的证据
机译:保证金交易和股票流动性的卖空:来自中国股票市场的保证金证券扩张的证据
机译:关于股票市场流动性的文章:股票市场的现金流量和回报,以及交易所买卖基金。
机译:中国股市交易不平衡 - 高频视图
机译:我们在限价订单簿中开发了冰山订单执行的顺序交易模型。 Iceberg-trader可以自由地揭露他的交易意图,或者(部分)屏蔽其他市场参与者的真实订单规模。订单暴露最终会导致市场反应激烈(“市场影响”),导致交易成本上升。另一方面,冰山交易员在隐藏他的意图时面临优先权损失,因为大多数电子限价订单都会惩罚隐藏流动性的使用。因此,冰山商人面临着找到正确权衡的问题。我们的模型为限额订单市场中的冰山交易者提供了最佳的风险敞口策略。特别是,我们提供了一系列分析性陈述,这些陈述与最近关于交易者暴露策略决定因素的实证研究结果一致。在此框架下,我们还研究了市场影响以及限价订单的市场影响。我们为来自美国标准普尔500指数的一系列高科技股票提供最佳曝光配置文件,以及它们如何随着本书的规模扩展。我们最终根据极限订单测试了冰山的表现,发现冰山订单可以显着提升贸易业绩高达60%。