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Testing for the null of block zero restrictions in common factor models

机译:在公因子模型中测试零块限制的空值

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摘要

This paper proposes a test of block zero restrictions in the matrix of common factors. The test statistic is constructed using the principal component estimate of factors and has a standard chi-squared distribution asymptotically under the null hypothesis of block zero restrictions. (C) 2019 Elsevier B.V. All rights reserved.
机译:本文提出了在公因子矩阵中零块限制的测试。该检验统计量是使用因子的主成分估计值构建的,并且在块零限制的零假设下具有渐近渐近的标准卡方分布。 (C)2019 Elsevier B.V.保留所有权利。

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