Style Analyse im Fondsmanagement

摘要

Die Style Analyse ist ein Verfahren zur Replikation eines aktiv gemanagten Fonds mit Hilfe eines passiven Tracking Portfolios. Dazu wird mit der quadratischen Programmierung ein Verfahren der nicht-linearen Optimierung genutzt. Die vorliegende Arbeit erklärt die Grundidee der Style Analyse und zeigt anhand eines konkreten Beispiels, wie die Style Analyse in Microsoft Excel implementiert werden kann.%Style Analysis aims to replicate the performance of mutual funds via passive tracking portfolios. This involves non-linear optimizations with the help of quadratic programming. The paper at hand explains the basic idea of style analysis and shows how to implement style analysis with the help of Microsoft Excel.