The article analyzes the emerging markets central banks exchange rate policy, while they choose the exchange rate regime in conditions of financial globalization. The authors present the new IMF exchange rate regimes taxonomy which separates them using historical data about nominal exchange rate developments. They identify some factors which affect the exchange rate regime option from the macroeconomic point of view. The article reviews some national markets safeguard measures from external shocks generated by international capital inflow or outflow.%Как показало развитие глобального финансового кризиса 2007— 2009 гг., подходы к классификации режимов валютных курсов нуждаются в пересмотре. Использование прежнего, юридического подхода (на основе официально провозглашенного страной режима) не позволяло точно выявить взаимосвязи между финансовыми рынками разных стран, вычленить разные по типу потоки капитала, рассчитать дисбалансы и величину возможных внешних шоков.
展开▼
