Valoracion de derivados sobre el clima a partir de la modelizacion estocastica de la temperatura en el Aeropuerto Eldorado de Bogota

摘要

El clima y sus efectos han sido dos de los principales campos de discusion cientifica en los ultimos anos. En el ambito economico esto se ha traducido en un mayor analisis de los riesgos que el clima genera sobre la economia, en su conjunto, y sobre las actividades empresariales, en particular. A partir de ello se han desarrollado productos financieros derivados que les permiten a los agentes economicos cubrirse ante dichos riesgos. Algunos de los mas habituales tienen como subyacente la temperatura de las ciudades, medida en sus aeropuertos. En este contexto, este trabajo analiza como estos productos derivados sobre la temperatura pueden aplicarse al Aeropuerto Eldorado. Para ello se ajusta a la temperatura observada un modelo Ornstein-Uhlenbeck de reversion a la media, se comprueba su validez mediante tecnicas de simulacion y se valoran diversos productos derivados.