半导体:供需间的不平衡将打破行业既有格局

摘要

cqvip:投资要点在行业格局变化之际,高敏感度的资本将率先赋能行业。第一阶段的“供应链的国产替代”进入第二阶段“供应链的国产创新”;计算型芯片架构走向落地元年,国内公司开始有产品得到应用,技术迭代指数型增长,单点突破开始,S型曲线的斜率增长最快部分。成熟制程产品的碎片化需求量增同产能供给受限间的矛盾破局:紧张的产能环节对应的是迭代相对缓慢的成熟制程产品,国内是成熟制程环节扩产最显著的。