基于状态空间模型的中国金融稳定性评估

摘要

cqvip:采用状态空间模型和Kalman Filter算法,从机构运作、市场运行、宏观环境、抵御外部冲击四个方面选取不良贷款率等9个指标构建中国金融稳定状态指数(FSCI)。得到如下结论:FSCI指数对金融稳定描述的准确性受基础指标权重影响很大,且权重是时刻变化的,目前FSCI指数处在(-5%,5%)之间,金融市场处于相对稳定的状态。为此,建议加强金融稳定监测,并对其监测方法进行改进,建立重点指标的动态监测和预警机制;加强银行市场、股票市场、期货市场、保险市场、房地产市场基础建设,完善各个市场的制度体系,并增强其抵御风险的能力;加强外债和外汇储备管理,优化其构成结构;建立多元化的外交关系等一系列措施。