基于混频数据模型的中国经济周期区制监测研究

摘要

本文构建能够结合月度数据和季度数据的马尔科夫区制转换混频数据抽样(MS-MIDAS)模型,用于对中国经济周期的区制监测.通过利用实时数据对MS-MIDAS类模型进行最优选取和参数估计,监测中国1993-2013年间的经济周期区制变化,并得到中国经济运行状况的区制转换概率.实证结果表明:中国经济周期波动呈现三区制的阶段性变化;不同区制的持续时间具有非对称性;MS-MIDAS模型监测经济周期波动具有相对精确性与时效性.