我国分级基金与股票市场稳定性实证研究

摘要

本文主要研究分级基金的发行对我国股票市场稳定性的影响.选取了1991年4月3日—2015年4月30日期间深证成指日收益率指数作为样本数据,使用GARCH模型和EGARCH模型对选取的数据进行分析,实证检验分级基金对深圳股票市场稳定性的影响,研究表明分级基金有助于股票市场稳定.在实证研究的基础上,为推进分级基金持续健康发展提出了改进建议.