水泥业旺季涨价模式开启,景气将高位再升

摘要

<正>1、随着旺季到来,下游需求恢复,在水泥玻璃仍然维持较低库存水平之下,供需关系向好将带动行业景气持续走强,截止到8月底,水泥价格全国基本普涨一轮,水泥首次推出秋季错峰、环保督查不断趋严(第四轮环保督查进驻以及京津冀秋冬大气治理督查开始等)。2、重视地产补库存,供给端约束增强趋势下,行业龙头配置价值明显:从短期数据看,7月拿地面积在去年高基数上再大幅增长,显示地产企业积极补库存;