铜期货定价模式比较研究

摘要

本文以上海期货交易所铜期货为例,运用Vasicek模型与CIR模型对其进行定价比较。首先使用历史数据分别对两模型的参数进行估计,然后利用期货定价公式对未来22个交易日的期货价格进行预测。结果表明:在短期价格预测方面,Vasicek模型比CIR模型要好。