基于五因素模型的A股市场交易策略

摘要

本文以Fama-French五因素模型为研究基础,结合基本面分析和技术分析,挖掘具有价值投资的一类公司作为投资组合.研究发现:选出的投资组合的收益超过大盘指数和大多数主动管理型基金的收益,这说明基于五因素模型的选股策略是一种有效的选股策略.