全球主要股指与我国股指的联动性实证研究

摘要

文章利用日本的日经指数、英国的金融时报指数、美国的道琼斯指数、德国的法兰克福指数和中国上证综合指数的日收益率数据，建立向量自回归（VAR）模型并进行Granger因果检验、脉冲响应分析和方差分解分析来对其进行研究。研究表明：全球主要的股票市场与我国的股票市场存在—定的联动关系，但不同市场对我国股票市场收益率波动产生的影响程度和持续时间是不相同的。