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基于马尔可夫过程的贝塔系数预测研究

     

摘要

资本资产定价模型刻画了资产收益与风险的关系,贝塔系数是资本资产定价模型的重要参数之一,是投资者进行决策的重要依据.针对目前国内外对贝塔系数的研究不断深入,本文基于马尔可夫过程构建贝塔系数的时变模型,对贝塔系数的时变性进行预测研究.

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