基于业财融合视角的钢铁企业营运资金管理问题探讨

摘要

国内营运资金管理研究始于上世纪90年代,从单一的传统要素到现在的“渠道+要素”的理论,从价值链、供应链、流程等方面研究营运资金管理。《中欧商业评论》曾研究近十年以来发生的数十起企业因现金流断裂而倒闭或深陷财务危机的案例,总结出资金链断裂的五大原因:一是营运资金不足;二是流动负债难以归还导致的流动性枯竭;三是账期风险;四是对外担保贷款造成被动损失;五是投资失误。