基于铁矿石生产企业的套期保值理论应用及实证研究

摘要

铁矿石价格波动使得市场参与各方利用套期保值工具对冲价格风险的需求强烈.基于此,回顾了套期保值理论发展,收集整理铁矿石现货和期货市场6年来的价格数据,运用不同套保理论分析套期保值的有效性并对套保绩效进行计算,指出不同市场环境对套期保值绩效存在较大的影响.最后,以生产企业为例,对铁矿石现货持有方套期保值策略的选择及套期保值方案的设计提出建议.