基于SQP算法的银行贷款组合优化

摘要

现有的商业银行投资组合优化模型一般假设收益率分布为正态分布,但这并不符合实际收益率的特性,且大多数研究没有考虑存量贷款对收益率与风险的影响,使得组合风险评估不当.而在稳定分布下建立的存量贷款的组合优化模型,可以体现实际收益率的特性,正确评估贷款组合风险,且能将偏度控制在一定范围内,使贷款组合获得超额收益.考虑到风险分散的要求,本文引入风险集中度以此约束存量贷款的分配比重,避免某一贷款过多而带来额外风险,从而建立新的银行贷款组合优化模型.通过对模型特点、目标函数的形式及变量个数进行分析与优化,本文采用SQP算法求得最终的增量贷款分配比例.数据实证结果表明新模型具有简便性与可行性,可在银行贷款的选择中实际应用.