资本市场可交换债券发行之法律问题剖析及相关案例探讨

摘要

可交换债券是一种内嵌期权的金融衍生品,严格地可以说是可转换债券的一种.它的出现给筹资者提供了一种低成本的融资工具.并且根据发行人对于核心条款的交易结构设计,可以实现上市公司或者新三板挂牌公司大股东的低价融资、高位减持甚至一举两得的效果.因此,目前来说,发行可交换债券是资本市场一种表较好的交易模式.研究可交换债券的法律问题具有重要意义.