我国城市间商品住房价格动态关联性研究

摘要

基于DCC-MGARCH模型,计算2005年8月至2018年12月间我国70个大中城市的商品住宅价格的动态条件相关系数和动态条件方差,发现城市间商品住宅价格存在典型的关联关系和明显的时变波动性;关联性主要体现在经济发展水平相似、地理空间接近的城市之间.分别根据我国经济政策不确定指数和经济增长速度的波动变化划分了样本区间,进一步聚类分析研究关联关系的演化规律,不难发现,城市间商品住宅价格关联性随经济政策不确定性指数呈现倒U形变化关系,而随经济增长速度呈现正向变化关系.