EM算法在投资组合中的应用

摘要

投资者通常要利用历史数据进行投资分析.由于各个证券市场成立的时间不同,投资者所获得的历史数据长度各不相同.如果将较长的历史数据"截断"使其与较短历史数据长度相同,这样将丢失部分有效数据从而影响分析结果,而较长的历史数据将为投资者提供更详细、更有效的信息.本文通过EM算法来解决这个问题.