VaR模型及其在国际银行风险管理中的应用

摘要

@@ 引言rn近20年来,国际银行业风险管理发展很迅速,作为90年代发展起来的风险价值模型或称VaR模型(Value at Risk)已为国际金融界所重视和普遍应用.国际证监会组织(IOSCO)技术委员会在1998年5月提交的<证券公司及其监管当局风险管理和控制指引>的文件中,也提出VaR模型为最重要的风险技术工具,证券公司应广泛运用这一工具.