基于ARMA模型的汇率走势预测及在商业银行外汇理财业务中的应用

摘要

汇率的变动,将对金融机构的外汇管理业务造成直接影响.由于影响汇率及其波动幅度的因素十分复杂,汇率波动频率较高,对汇率进行准确预测一直是一项十分困难的工作.近年来,ARMA模型开始被广泛地用于对变动频率较高的金融时间序列建模,它能较好地抓住此类时间序列的动态特征.以人民币汇率变动的历史数据为样本,通过建立MA(2)模型对未来的人民币汇率变动进行预测,以解决其在商业银行外汇理财业务中的应用问题.