小公司效应——来自中国股市的经验证据

摘要

小公司效应是指公司规模的大小与该股票的市场收益率之间呈相反的关系。本文运用SPSS系统，通过描述性统计、相关分析和回归分析等实证方法检验我国股票市场公司规模与投资收益率之间的相互关系，得出我国股票市场存在明显的小公司效应，即股票的平均收益与公司规模之间具有明显的负相关关系。