减小指数投资组合跟踪误差的研究

摘要

在有效股票市场中,投资者一般按照股票指数来构造投资组合,目的是为了获得与股票指数相同的业绩。但是,由于按照股票指数复制投资组合时存在佣金,市场冲击成本及持有股票保管费等成本,复制性投资组合的业绩一般要比股票指数业绩差。本文就此问题,采用三种方法,来减少投资组合跟踪误差。