算法时代的金融风险及规制路径

摘要

由于算法技术的理论研究还未跟上实践的步伐,导致当前被广泛适用于金融科技产品及服务中的算法呈现出不透明性、有限自主性和趋同性的缺陷特性,在金融实践中造成了金融机构与消费者和监管部门之间的信息鸿沟,从而可能导致算法霸权、金融不公等问题并加重金融系统性风险。依赖信息披露和声誉机制的传统金融监管难以满足金融科技发展中对金融创新和风险防范的平衡需求,针对算法技术的专业性、风险突发性和多样性,应当改变目前金融监管的政府单中心主义,通过引导行业协会、金融机构和媒体公众共同参与到算法监管中来,形成多元化的算法风险规制体系,并将金融监管重心前移至事前阶段,引入以监管沙盒为主的事前算法测试制度并辅以事中分级分层监管,通过全流程监管提升算法透明度。