国际油价波动与我国通货膨胀——基于贝叶斯向量自回归方法的实证研究

摘要

随着我国成为世界第二大石油消费国,世界石油价格的波动对我国通货膨胀的冲击日益受到关注.本文结合主流文献观点,在分析国际石油价格对我国通货膨胀冲击的传导路径的基础上,构建了贝叶斯向量自回归(BVAR)模型,利用贝叶斯定理通过施加先验信息约束进行估计,实证研究发现,国际石油价格上涨对我国通货膨胀产生持久的冲击,每当国际石油价格上涨1％,分别导致我国RPI、PPI和PCI上涨1.21％、0.18％和0.07％.