基于货币政策传导的银行风险承担机制实证研究

摘要

本文以我国2004～2014年的上市银行非平衡数据及宏观经济数据为基础进行五个层次的实证,得出以下结论:(1)我国确实存在货币政策传导的银行风险承担机制,宽松(紧缩)货币政策会导致银行风险承担水平上升(下降);(2)货币政策传导的风险承担存在非对称性,一是表现在紧缩货币政策的银行风险承担水平的下降幅度高于宽松货币政策的银行风险承担水平的上升幅度,二是国有商业银行对货币政策传导的风险承担抵御能力强于股份制商业银行;(3)货币政策传导的银行风险承担存在异质性,银行风险承担水平受资本充足率、净资产收益率、资产规模等银行微观特征因素的影响;(4)宏观经济环境会弱化货币政策对银行风险承担的影响.