基于LM方法的双指数跳扩散模型的参数估计

摘要

介绍了双指数跳扩散模型的特征,阐述了Lee-Mykland方法识别跳跃的基本思想,用极大似然法对参数进行估计,从而形成了一种新的组合方法。利用上证指数2010—2016年的历史数据进行实证分析,实验结果表明：使用组合方法对收益率时间序列数据进行估计,不但能有效估计跳扩散模型的参数,而且能把跳跃发生的时点和相应的参数识别出来。