基于生存分析的上证指数连涨连跌天数研究

摘要

针对2005年6月6日—2010年5月12日的上证指数连涨连跌天数进行统计、分析和建模,发现连涨天数和连跌天数的频率直方图与几何分布趋势近似。同时,对连涨连跌天数的生存函数估计、概率密度函数估计、危险率函数估计进行了研究。研究表明当连涨连跌1~4d有一定的可能发生,当天数>4d时,再继续生存下去的概率都<0.1。且当连涨天数t为1,2,...,5时,在连涨条件下的危险率基本稳定在0.4~0.5,表明无论上涨多少天,其下跌情况也基本稳定,而在t为6时,危险率函数降为0.3,说明在连涨5d后,不会再下跌的可能性非常小。这有助于对股指涨跌的可能性作出估计,并进行相关的金融研究。