考虑交易成本和基数约束的可能性均值-下半方差多期投资组合模型

摘要

目的提出一个改进的差分进化算法,求解在模糊环境下建立的可能性均值-下半方差多期投资组合模型。方法考虑模糊环境下多个摩擦因素,利用交易限制引入资产的基数约束,构建一个可能性均值-下半方差多期投资组合模型。在标准的DE算法中引入levy飞行随机游走策略增强算法寻优能力。结果与结论数值实验和仿真结果表明,利用改进的DE算法得到的投资收益比标准的DE算法高,且风险值比标准的DE算法低,同时也验证了建立的模型的合理性和实用性。