小麦期货价格预测的马尔可夫模型

摘要

[目的]为小麦期货交易者提供参考.[方法]以郑州期货交易所硬小麦为例,将1997～2007年小麦期货价格划分为3个状态.建立马尔可夫预测模型,对小麦期货价格的长期走势进行预测.[结果]经长期运行后,郑州硬麦期货价格以0.1499的概率稳定在状态1,即期货价格为861～1160元/t;以0.533 2的概率稳定在状态2,即期货价格为1 160～1 459元/t;以0.316 7的概率稳定在状态3,即期货价格为1 459～1 758元/t.经过相当一段时间后,郑州硬麦期货价格以最大的可能性处于中位区,以较大的可能性处于高位区,而处于低位区的可能性很小.[结论]马尔可夫模型能较好地预测小麦期货价格的长期走势,方法简单实用,结果有一定的参考价值.