资产配置策略与基金系QDII收益分析

摘要

本文从前十大重仓股占比、股票集中度、行业集中度、投资区域集中度、夏普指数等指标研究基金系QDII资产配置策略与其收益的关系.统计数据结果表明,过于集中的资产配置对QDII基金收益产生了负效应.同时,QDII基金在成立时机选择、资产配置和外汇投资战略上都欠妥当.由此可见,对于QDII产品而言,资产组合的构建需要符合分散国内系统性风险的原则,否则不会使QDII这种外汇投资基金具有特殊的优势.