不完全信息市场均衡理论

摘要

目前。从不确定的角度出发对传统金融理论的拓展主要有两种方法，一种是基于不确定性中性的假设下对投资者主观分布的研究，另一种是基于不确定性厌恶的假设下对投资者效用函数的研究。该文分别回顾了不完全信息市场下的金融决策和均衡理论。这两种方法的基本原理，然后给出了各自框架下的一系列应用研究，最后比较和总结这两种方法以及未来的研究方向。