中国证券市场弱有效性检验——来自收益率方法比的证据

摘要

论文采用方差比方法考察中国证券市场的弱有效性.结果显示,上证指数、深证成指的短期收益率的方差比统计量支持中国证券市场是弱有效市场,但是中长期收益率的方差比统计量不支持中国证券市场是弱有效市场.同时子样本区间的结果显示,近十年的证券市场改革,从市场有效性的角度来看是不成功的.