存款保险与商业银行风险承担:理论假设与实证检验

摘要

存款保险制度对维护一国银行体系安全至关重要.本文在存款保险与商业银行风险承担的理论基础上,提出了存款保险与商业银行风险承担之间的理论假设,并基于1998-2012年的全球非平衡面板数据,考察了存款保险与商业银行风险承担之间的影响效应.研究发现:在发展中国家,存款保险制度的建立会引发商业银行的道德风险和逆向选择,从整体上提高商业银行的风险承担;而在发达国家,这种现象却并不显著.完善的监管制度和良好的制度环境,能够在一定程度上减轻商业银行的道德风险和逆向选择问题,进而降低商业银行风险承担.与此同时,存款保险制度类型和保费收取模式也会对银行风险承担产生不同的影响:风险最小型模式和差别费率会降低投保银行的风险承担,而纯粹支付型模式和固定费率会提高商业银行的风险承担.我国应进一步完善存款保险的制度模式、制度环境,以有效控制道德风险和逆向选择问题,进而降低我国银行业风险,维护我国金融体系的安全.