811汇改后人民币汇率的ARMA模型预测——以人民币兑美元汇率为例

摘要

本文介绍了1985年—2017年人民币兑美元汇率走势,并选取2015年9月—2017年12月的人民币兑美元汇率为数据来源,详细分析了811汇改以来人民币兑美元汇率的趋势,运用Eviews7,对原时间序列进行ADF检验,发现原序列不平稳,一阶差分之后,检验结果为平稳,之后做出人民币兑美元汇率一阶差分的自相关和偏相关图,确定模型为ARMA(1,1),运用最小二乘法对一阶差分序列进行拟合,并检验残差平稳性,预测2018年前3月人民币兑美元汇率,得出1月份人民币将出现小幅升值,2—3月将会贬值,据此,建议央行采取相应对策稳定汇率,外贸商和投资者采取措施规避风险。