国际油价波动与中国股票市场内在关联性测度

摘要

本文在运用价格传导机制理论的基础上，对国际油价波动与中国股市的内在关联性进行测度，通过采用Granger因果检验分析国际油价波动对中国股市的传导关系，得出传导具有单向特征，存在时滞以及传导影响程度步步衰减的特征。