税收优惠对企业盈余管理的影响——基于研发费用加计扣除政策的准自然实验

摘要

基于2018年新增研发费用加计扣除所得税优惠政策,本文选取沪深上市公司2015-2020年的财务数据作为研究样本,剔除已在2015年享受政策优惠的制造业等企业,运用双重差分模型检验研发费用加计扣除政策对企业盈余管理的影响,并深入探讨其对不同产权性质企业的影响。实证结果发现,研发费用加计扣除政策的实施对企业盈余管理有显著的促进作用,使得企业进行真实盈余管理的动机增强,同时进一步证实,该加计扣除政策对非国有企业盈余管理的管理行为促进作用更大。