信用风险模型效力验证初探

摘要

金融界已于2006年起大规模实施巴塞尔新资本协议(BaselⅡ),其关于信用风险管理的核心内容为鼓励金融机构逐渐由取自外部信用评级机构的"标准法"转为利用内建评级体系的"内部评级法(IRB)".因此,国内外金融机构正积极寻求信用风险评估体系的建构.财务理论曾推出多项检测信用风险的理论模型,但国内鲜少检验其实用价值及有效性.本研究之目的在于抛砖引玉,以信用风险模型验证为题,参考理论与实务相关论述,介绍目前国内外验证方法,供国内学术界及实务界参考.