有摩擦金融市场的弱无套利性

摘要

本文针对存在买进卖出差价和交易费两种摩擦形式的金融市场 ,利用凸分析、非线性规划等优化工具 ,给出了弱无套利的一个本质刻画 ,以及有关状态价格和弱无套利的一系列结果 ,推广了以往文献中的许多已知结果。