我国股票价格与通货膨胀关系的实证分析

摘要

文章选择高频股票价格等先行指标构建多种AR-M-MIDAS模型研究了我国股票价格对通货膨胀的影响机制及作用路径,结果表明,我国股票价格对通货膨胀存在显著正向效应,随着高频变量滞后阶数的递增,股票价格对通货膨胀的影响机制呈凹型下降趋势,且当滞后阶数增长至30阶时,Beta-AR（1）-M-MIDAS在我国通货膨胀的实时预报方面具有较高的精确性和时效性。