企业资产减值政策选择经济动机研究——基于新准则颁布后资本市场的经验数据

摘要

以沪、深市A股上市公司2005--2008年资产减值准备的计提和转回为研究对象,通过比较其资产减值行为在新准则颁布前与实施后的异同,分析上市公司资产减值政策选择的经济动机.研究显示:新准则压缩了上市公司盈余管理空间,尤其削弱了公司盈余平滑的动机；准则执行期后,上市公司长期资产减值金额在一定程度上反映了其资产创值能力的变化,达到了政策原有预期；上市公司对短期资产减值准备的计提大于以前年度,可能利用短期资产减值进行利润操纵；上市公司有扭亏、脱帽和防亏动机,准则应完善对短期资产减值的制度约束.