沪深300ETF价格波动的GARCH族类模型拟合效果研究

摘要

金融衍生工具产生于20世纪70年代,自出现以来,由于金融业的竞争日益加剧以及投资者对于套利、套期保值和投机的需要,发展 迅速。尤其金融衍生工具所具有的跨期性、杠杆性、联动性和不确定性特点,在投资套利、风险管理方面起到了重要作用。预测ETF波动率的 主要模型为GARCH族类模型,然而GARCH族类模型又有很多不同的分支,如何挑选最合适的GARCH模型去预测沪深300ETF的波动率成为 了学界值得探讨的问题。