公司债务违约与审计师风险应对

摘要

基于手工搜集的1999−2017年中国沪深A股上市公司债务违约数据,文章从外部审计师风险应对视角,实证检验了债务违约的经济后果。研究发现,上市公司债务违约引发审计师采取风险应对措施,如增加审计投入、收取更高的审计费用、出具非标审计意见和拒绝提供审计服务。机制检验显示,债务违约引发审计师采取风险应对措施的主要原因是其增加了上市公司经营风险和审计风险。拓展性研究发现,公司债务违约问题越严重、出现财务困境的可能性越大,审计师采取风险应对措施的可能性越大;不同风险应对措施之间存在递进关系,即审计师会根据客户的债务违约风险大小,采取由弱到强的不同应对措施。