短期噪声下两种长记忆性判别方法的小样本比较

摘要

本文以长记忆性的两种对数周期图方法为研究对象,在小样本下,从长记忆性的估计均值,估计精度和检验效果等方面比较分析了短期噪声对Geweke,Portert和Hidak(1983,GPH)和Andrews,Guggenberger(2003,AG)两种方法的影响及作用机理.结果发现当存在短期噪声时,尽管AG方法的大样本性质优于GPH方法,但其小样本性质并不十分稳健.主要而言,AG方法仅在较小负根情形下对GPH方法的修正效果明显;当噪声中含有较大负根时,存在过度修正问题;而当噪声中含有正根时,存在修正不足问题.此外,还研究了短期噪声下的带宽选择问题.通过对不同带宽下两种方法小样本性质的比较研究,发现在带宽极小处,两种方法的统计特征非常敏感;而带宽较大时,两种方法的统计特征不再收敛.笔者认为按照误差均方根最小选择带宽是一个相对可以接受的方案.