关于构建我国同业拆借市场价格平抑机制的思考

摘要

2013年6月，同业拆借市场交易价格一度大幅攀升。资金价格的异常上涨对中小金融机构、进而对实体经济产生了影响，不利于Shibor基准利率作用的发挥。本文通过构建计量模型，对同业拆借利率的影响因素及Shibor自身的波动特点进行实证分析，立足于维护同业拆借市场平稳运行这一目标，从构建同业拆借市场价格平抑机制、规范市场管理等方面提出相关政策建议。