基于逐日遴选法的钼业证券市场实证研究

摘要

通过对2008年4月17日至2008年12月31日洛阳钼业与金钼股份两只股票的收盘价数据的实证研究,对中国钼业证券市场进行了分析,并对两只股票价格波动间的均衡关系及其价格引领能力进行了研究,还引入中国钼铁价格数据序列,对钼业实物市场与钼业证券市场进行了联合度量,研究结果表明:钼业实物市场与钼业证券市场间存在一定的互相影响,但钼业实物市场对钼业证券市场的影响力要高于钼业证券市场对钼业实物市场的影响力,且影响力作用时间也更长.